Snad každý, kdo myslí na svou budoucnost a má nějaké peníze navíc, přemýšlí, kam je v dnešní době uložit. Jednou z aktuálně zajímavých možností je investice do zlata, a to v podobě mincí, slitků nebo cihliček. Investování do zlata však není úplně jednoduché. Při nakupování, nebo obchodování zlata se můžete často spálit.
Zlato představuje v dnešním finančním světě opravdový fenomén, který se zcela zásadně liší od většiny tradičních finančních nástrojů. Hlavním důvodem jeho výjimečnosti je skutečnost, že jeho hodnota není závislá na smluvních závazcích třetích stran, jak tomu bývá u většiny ostatních finančních aktiv. Naproti tomu zlato, fyzický kov, nenese žádné takové riziko. Jeho hodnota je daná jeho fyzickou existencí, vzácností a celosvětovou uznatelností, která přesahuje hranice států i kultur.
Dalším klíčovým důvodem, proč zlato zůstává významným prvkem investičních portfolií po celém světě, je jeho historická stabilita a schopnost zachovat si hodnotu i v dobách ekonomických krizí. V současném finančním prostředí, které se vyznačuje extrémní volatilitou trhů, geopolitickými nejistotami a měnovými fluktuacemi, je role zlata jako bezpečného přístavu zvláště výrazná. Zlato nejenže dokáže uchovat hodnotu přes generace, ale také poskytuje ochranu před finančními otřesy, které jsou nevyhnutelnou součástí moderního ekonomického cyklu. Investice do zlata je tak osvědčeným způsobem, jak chránit a zhodnocovat své jmění v různých ekonomických podmínkách.
Co je investiční zlato?
Investiční zlato (monetární zlato) je právně vymezená kategorie drahého kovu, která splňuje přesné parametry kvality, tvaru a zdanění. Podle směrnice EU 98/80/ES a českého zákona o DPH (§ 92) jde o:
- slitky či cihly s ryzostí nejméně 995/1000, jasně označené hmotností, ryzostí, výrobním číslem a rafinérem akreditovaným LBMA, a
- zlaté mince s ryzostí nejméně 900/1000, ražené po roce 1800, uznané jako zákonné platidlo a prodávané za cenu nepřevyšující 80 % nad hodnotu obsaženého kovu.
Takto definované slitky a mince jsou uznávány na globálním trhu a v celé EU podléhají nulové sazbě DPH, díky čemuž se obchodují s nižším spreadem a lze je rychle směnit u specializovaných obchodníků či přímo na burze. Pojem „zlato“ bez přívlastku zahrnuje všechen kov s obsahem Au: šperkařské slitiny 585/1000 či 750/1000, technické slitiny, zubní zlato i práškové či šrotové formy nebo granulát. Tyto materiály DPH podléhají, často nesou přirážku za design a řemeslné zpracování a jejich výkupní cena se určuje jako „šrotové“ zlato podle ryzosti a hmotnosti minus tavicí poplatek.
Čtěte také: Uchování hodnoty: Zlaté cihly
Proč investovat do zlata?
- Zlato znamená jistotu. Zlato (lat. Aurum) je odvěkou měnou a symbolem trvalé hodnoty. Díky své stabilitě a odolnosti vůči inflaci poskytuje zlato bezpečné útočiště pro vaše jmění, zejména v hospodářsky složitých obdobích.
- Zlato je garantem likvidity. Na rozdíl od jiných investic, které mohou vyžadovat dlouhé čekání na vhodnou příležitost k prodeji, se se zlatem obchoduje na celém světě nepřetržitě 24 hodin denně. To znamená, že kdykoli budete potřebovat hotovost, zlato můžete snadno a rychle proměnit na peníze.
- Zlato nabízí dlouhodobou stabilitu i přes výkyvy v denní ceně. I když může cena zlata na denní bázi kolísat, jeho dlouhodobý trend je stabilní a růstový. Historicky zlato dokázalo odolávat ekonomickým krizím a geopolitickým nejistotám lépe než jiné investiční nástroje, což z něj činí spolehlivou dlouhodobou investici.
- Zlato uchovává vysoké hodnoty v malých množstvích. Jedním z unikátních atributů zlata je jeho schopnost uchovávat velkou hodnotu v malém objemu. Malý zlatý prut nebo mince mohou mít značnou hodnotu, což je praktické pro skladování a přenositelnost.
- Zlato znamená pro svou stálou dílčí prodejnost trvalou flexibilitu. Díky tomu, že lze zlato prodávat po částech, nabízí investorům vysokou míru flexibility. Můžete postupně likvidovat část svých zlatých zásob podle potřeby a aktuální tržní situace, což vám umožňuje efektivně řídit své finance.
- Zlato je nezávislé na vládních systémech, na kapitálové hodnotě firem. Na rozdíl od akcií, dluhopisů nebo jiných finančních nástrojů, jejichž hodnota může být ovlivněna politickými rozhodnutími nebo výkonem jednotlivých společností, zlato zůstává nezávislé na těchto faktorech.
- Zlato je téměř nezničitelné. Tento kov je odolný vůči korozi, oxidaci a jiným formám znehodnocení. To znamená, že zlato, které vlastníte dnes, bude mít stejnou kvalitu i hodnotu po desetiletí.
Zlaté mince vs. slitky: Rozdíly a volba pro investora
Investiční kovy jsou nejčastěji dostupné ve dvou základních formách: mince a slitky. Jak mince, tak slitky mají svoje opodstatnění v investičním portfoliu. Obě formy mají své klady a zápory, které je potřeba vhodně vyvážit. Zlato je pro investory lákavé zejména pro to, že tuto komoditu mohou lidé vlastnit i ve fyzické podobě. Nejčastější jsou zlaté slitky nebo cihly. Osobitější možnost investice do zlata ale mohou představovat zlaté mince, které ceněné vlastnosti drahého kovu snoubí se sběratelskými atributy.
Investiční zlaté slitky
Lidově zvané také zlaté cihly jsou opatřené úředními údaji (označení výrobce, např. Argor-Heraeus SA, váha, sériové číslo) a také certifikátem Londýnské asociace vzácných kovů (LBMA). Zlaté slitky mohou být ražené (od 1 do 100 g) nebo lité (od 100 g do 1 kg). Každý zlatý slitek Argor-Heraues je vyroben z 0,9999 čistého zlata různých velikostí. Lité slitky se vyrábějí o hmotnosti 10 g, 100 g, 250 g, 500 ga 1000 g, stejně jako ražené slitky o hmotnosti 1, 2, 5, 10 gramů, 1 oz., 20, 50 a 100 gramů. Zlaté slitky Argor-Heraues jsou opatřeny logem společnosti, nápisem „Švýcarsko" a značkami hmotnosti a na lícové straně tyčí. Vyražené slitky o hmotnosti 50 g, 100 ga lité tyče o hmotnosti vyšší než 250 g mají na lícové straně vyryté také jedinečné sériové číslo. Na zadní straně lišty je logo společnosti s opakujícím se vzorem.
Kromě ražených a litých zlatých slitků vyrábí Argor-Heraues také jedinečné zlaté slitky Kinebar o hmotnosti 1,2,5,10,20 gramů a 1 oz. Valcambi Gold CombiBar je pro investory, kteří hledají zcela jedinečný design zlaté cihly. Tyto zlaté slitky, které v roce 2011 představila švýcarská společnost Valcambi, byly navrženy tak, aby se vešly do peněženky podobně jako kreditní karta. Každý slitek je dělitelný na jednotlivé 1 gramové části, které jsou snadno oddělitelné.
Nevýhody investičních slitků
U zlatých i stříbrných investičních slitků musíte výrazněji dbát na jejich ochranu a bezpečnost. Ta je totiž klíčem k uchování vaší investice. Jestliže se jakkoli poruší plastová fólie, v níž je slitek zataven, znehodnocuje se jeho hodnota pro výkup. Se svojí investicí tedy musíte nakládat doslova jako v rukavičkách. Pokud se obal poškodí, slitek se vykupuje výrazně pod cenou kovu a dokonce se může stát i to, že ho obchodníci nebudou chtít vykoupit zpět.
Investiční zlaté mince
Investiční mince jsou zdobené zajímavými motivy a jejich cenu určuje cena zlata. Nepřiplácíte v tomto případě za sběratelskou hodnotu. Malou výhodou mincí může být skutečnost, že je na nich vyražena nominální hodnota. Příslušná centrální banka musí minci v případě nutnosti odkoupit, ovšem nominální cena je nižší než ta tržní. Investiční zlatá mince může mít zároveň i numismatickou hodnotu, oproti slitku naopak nedisponuje certifikátem. Na mincích nejsou vyražena žádná identifikační čísla. Patří tomu, kdo je drží. K dispozici je dnes ohromující výběr investičních zlatých mincí, z nichž některé jsou skutečně krásnými příklady s ozdobnými vzory, jako zlaté mince Britannias a Austrian Philharmonics. Mezi nejznámější investiční mince patří například Wiener Philharmoniker, Krugerrand, Maple Leaf, American Eagle a podobně. Tyto zlaté investiční mince jsou vydávány v mnohamilionových objemech. Oproti historickým zlatým mincím s významnou numismatickou hodnotou jsou mnohem dostupnější.
Čtěte také: Standardní hmotnost zlaté cihly
Příklady oblíbených investičních mincí:
- American Eagle: Investiční mince American Eagle jsou ideálním vyjádřením amerického ducha a vychází ze slavného designu Augusta Saint-Gaudense. Tato ikona, která má vyobrazení Lady Liberty kráčející před sluncem na jedné straně a amerických orlů bělohlavých hnízdících na druhé straně, je k dispozici v několika velikostech.
- Krugerrand: Krugerrand, první zlatá zlatá mince na světě a trvale oblíbená investiční zlatá mince mimo USA, je obecně jednou z cenově dostupnějších zlatých mincí na trhu a je známá svým jedinečným odstínem a vyobrazením antilopy springbok. Krugerrand obsahuje 0,9167 jemného zlata se slitinou 8,33% mědi, která zvyšuje odolnost zlata.
- Austrian Gold Philharmonic: Austrian Gold Philharmonic je jediná zlatá mince vydaná v eurech a je zaručena vysoce respektovanou rakouskou mincovnou. Je to mince s nízkou ražbou, o které mnozí věří, že ve své kráse zastiňuje i kanadský javorový list a mexickou Libertad.
- Canadian Maple Leaf: Známé a obchodovatelné po celém světě.
- Britannia: Tyto slavné britské mince neustále zvyšovaly svou ryzost a mince vydané v roce 2013 a později se pyšní ryzostí 0,9999 zlata.
- Kangaroo Series: The Kangaroo Series z respektované mincovny Perth je silným symbolem Austrálie. Každá iterace Australian Gold Kangaroo představuje nové vyobrazení klokana v jiném přirozeném prostředí, díky čemuž je tato série sběrateli a investory velmi vyhledávaná.
- Čínská zlatá mince Panda: Série každoročně nese nový obrázek pandy obrovské, uctívané ikony Číny. Čínská zlatá panda nese váhové označení 30 gramů, spíše než 1 oz, a může se také pochlubit omezenějšími mincovnami než mnoho jiných zlatých mincí.
Kombinace mincí a slitků v portfoliu
Na otázku „Do čeho tedy investovat?“ neexistuje jednoznačná odpověď. Ta by se musela odvíjet od výše investice, její pravidelnosti a vašich představ o návratnosti. Většina investorů obě varianty kombinuje a nakupuje zároveň investiční mince a investiční slitky. Vhodnou kombinací je také vložit část finančních prostředků do zlata a část do stříbra. Pokud se rozhodnete investovat a uložit svoje úspory do zlata ve fyzické podobě, máte prakticky dvě možnosti jak to udělat. Buď si koupíte investiční zlatý slitek - tzv. cihličku jako kus drahého kovu, nebo si vyberete investiční zlatou minci. Společně s mincí si kromě vlastního drahého kovu pořídíte i sběratelský předmět s nemalou estetickou hodnotou. Investiční zlaté mince jsou nejčastěji zdobené výrazným a detailním vyobrazením charakteristického symbolu emitujícího státu.
Malé gramáže zlatých mincí či investičních zlatých slitků jsou velmi oblíbeným dárkem k narození, svatbě, výročí a dalším významným událostem. Pokud totiž chcete obdarovat něčím opravdu hodnotným a nadčasovým, zlato i stříbro jsou v tomto případě ideálním a univerzálním dárkem, který potěší každého.
Při investičním záměru mezi 500.000 až 1 milion Kč (a to bývá nejtypičtější objem portfolio drahých kovů) už volíme menší množství stříbrných mincí (cca 20-30%) a převahu stříbrných slitků. Zlato ve formě slitků (10g nebo 50g) nebo mincí by nemělo v portfoliu chybět. Při investici mezi jedním až dvěma miliony korun platí předchozí doporučení. Je však vhodné držet větší hmotnostní poměr desetiuncových slitků oproti stouncovým slitkům. Důvodem je vysoká likvidita desetiuncových slitků.
Flexibilita a náklady
Záměrem většiny investorů je uchovat a zhodnotit své bohatství. Zatímco slitky o větších rozměrech mohou při nákupu vyjít výhodněji, nemusí to nutně znamenat, že budou představovat stejnou výhodu i při pozdějším prodeji. Může se totiž stát, že budete časem chtít vyrovnat různorodost svého portfolia a budete potřebovat prodat jen určitou část ze své investice ve zlatě či stříbře, abyste si zajistili maximální návratnost investic. Pokud budete mít nakoupených deset stogramových slitků, není to problém, prodáte zkrátka jen určitou část z nich. Pokud ale budete mít jeden kilový slitek, už to bude mnohem komplikovanější - budete muset prodat celý slitek a tím můžete o hodnotnou část investice přijít a návratnost nebude tak vysoká. A právě z toho důvodu jsou mezi investory velice oblíbené investiční mince.
Investiční mince nabízí investorovi v tomto ohledu výjimečnou flexibilitu. Jsou ideální jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory a prodávají se obvykle v několika velikostech, například 1 unce, 1/2 unce, 1/4 unce a 1/10 unce. Díky tomu jsou velice univerzální, investor si může vybrat právě tu velikost a hodnotu mince, která mu vyhovuje. Navíc se snadno skladují a jsou ideální pro obchodování, pokud by například někdy došlo ke kolapsu bankovního systému. Investičních mincí navíc existuje obrovské množství, takže si mezi nimi mohou vybrat vhodnou minci různí investoři s různými záměry.
Čtěte také: Investice do zlata v nejisté době
Malé gramáže pro začínající investory
Nechystáte-li se investovat vysoké sumy, můžete začít v menším. Existují malé gramáže mincí i investičních slitků, do nichž můžete své finance ukládat postupně, třeba jako na spořící účet. Hodnota menších gramáží je logicky nižší, díky balení jednotlivých kusů vychází celková cena za 1g více než při nákupu vyšších gramáží. Proto je výhodnější na svůj „zlatý spořící účet“ ukládat finance spíše jednou za půl roku a investovat raději do vyšších gramáží, než ukládat každý měsíc do gramáže malé.
Pokud s investováním začínáte, určitě byste se tedy měli zaměřit nejen na slitky, ale i na mince. Ty budou jasnou volbou pro investory, kteří nechtějí investovat tak vysoké částky, nebo chtějí svému portfoliu zachovat výše zmiňovanou flexibilitu. Velmi populární zlaté mince, které se dají koupit za nízkou cenu, jsou například jihoafrické mince Krugerrand. Oblíbené jsou také britské zlaté mince, především zlaté sovereigny, které také nabízí vhodný způsob investice do zlata po menších částech. Mezi stříbrnými investičními mincemi jsou pak populární například mince Philharmonic (jedna z nejlevnějších mincí na trhu).
Tabulka níže ilustruje srovnání zlatých slitků a mincí z hlediska ceny za gram při různých váhových kategoriích. Údaje jsou orientační a vychází z obecných tržních trendů a nákladů na výrobu.
| Typ produktu | Váha | Cena za gram (orientačně) | Poznámka |
|---|---|---|---|
| Zlatý slitek | 250 g | Nejnižší | Nejvýhodnější v přepočtu na 1 gram |
| Zlatý slitek | 1 oz (31,1 g) | Střední | Druhá nejvýhodnější varianta |
| Zlatá mince | 1 oz (31,1 g) | Vyšší | Vyšší náklady na ražbu a uměleckou hodnotu |
| Zlaté slitky (malé) | 1 - 10 g | Nejvyšší | Vyšší cena za gram kvůli balení a manipulaci |
| Zlaté mince (malé) | 1/10 oz - 1/2 oz | Velmi vysoká | Nejvyšší cena za gram, vhodné pro diverzifikaci |
Důležité tipy pro nákup investičního zlata
Preferujte vždy fyzické vlastnictví zlata. Pouze investiční zlato, které máte ve svém trezoru je bezpečnou investicí. A navíc je osvobozeno od DPH! Kupujte investiční zlato výhradně u specialistů na drahé kovy. Ověřte si, že prodejce je registrován u Puncovního úřadu, má přímé vazby na rafinerie akreditované londýnskou LBMA a zveřejňuje nákupní i výkupní ceny v reálném čase. Takoví prodejci pracují s nejnižší marží, protože jejich hlavním produktem jsou slitky a mince. Nepotřebují drahé marketingové kampaně. Díky přímému napojení na evropské sklady obdržíte standardní slitky (250 g - 1 kg) do několika pracovních dní; u běžnějších gramáží ihned. Upřednostňujte firmy s historií delší než deset let, stabilním kapitálem a jasně definovaným výkupním programem.
Někteří prodejci nabízejí dokonce slitky za nižší ceny, než jsou ceny zlata, tedy suroviny na světových trzích. Ani nechceme domýšlet, že by to nebylo úplně zlato své ryzosti 999,9/1000, nebo se přes zlato snaží vyprat své špinavé peníze. Vyberte si tedy prodejce, který má přímý smluvní vztah s producentem, který navíc musí být členem asociace LBMA (viz. také tzv. Good Delivery list), která zaručuje kvalitu výrobce a jistotu původu zboží a Vy především máte jistotu, že takové zboží je pak likvidní kdykoliv a kdekoliv ve světě.
Ať už si pořizujete zlaté slitky, nebo mince, vždy se zajímejte i o zpětný odkup zboží. Pro dosažení nejlepší tržní výkupní ceny je také důležité, aby slitek byl dodán k výkupu v originálním zataveném obalu a s certifikátem, cihly nad 250g včetně jsou pak dodávány volně očíslované a také s certifikátem. I v tomto případě, je důležité, aby cihla byla jakkoliv nepoškozená.
Při tzv. spoření do zlata je důležité být velmi obezřetný. Tento druh spoření často působí jako bezpečná investice, nicméně nese s sebou určitá rizika, která nejsou na první pohled zřejmá. Jedním z hlavních problémů je skutečnost, že fyzické zlato, do kterého investujete, obvykle není okamžitě ve vašich rukou. Vaše peníze, které pravidelně posíláte na účty těchto investičních společností, mohou být na dlouhou dobu mimo váš přímý dosah a kontrolu. Zlato, do kterého spoříte, bývá uloženo u třetích stran, například v zahraničních sejfech či bankovních trezorech, což znamená, že nejste jeho skutečným vlastníkem v pravém slova smyslu. V případě finančních problémů nebo úpadku společnosti, u níž spoříte, můžete mít značné obtíže získat své prostředky zpět. Proto je vždy důležité pečlivě prověřit společnost, která spoření do zlata nabízí, její transparentnost, reputaci a zejména smluvní podmínky. Pokud chcete mít jistotu, je vhodnější fyzické zlato zakoupit a uschovávat samostatně.
tags: #zlate #cihly #nebo #mince #srovnání