Zlato je často považováno za bezpečnou investici, zejména v dobách ekonomické nejistoty. V dnešním dynamickém a nejistém světě je jeho funkce úplně jiná. Investiční zlato je forma zlata, která je dnes využívána jako určitý investiční nástroj, podobně jako cenné papíry, investice do nemovitostí, uměleckých děl apod. Jedná se o kategorii investičních zlatých slitků a investičních zlatých mincí. Investiční zlaté mince a slitky jsou hmotným aktivem, které je velice likvidní po celém světě.
Jak se ale vypočítává cena zlaté slitky nebo mince? Není to jen číslo vytažené z klobouku; do hry vstupuje mnoho faktorů. V podstatě se díváme na cenu zlata, jeho ryzost a samozřejmě na hmotnost slitku.
Základní faktory ovlivňující cenu zlaté cihly
Stručně řečeno, cena zlaté slitky je kombinací těchto tří prvků: spotové ceny (tržní ceny), ryzosti (kvality zlata) a hmotnosti (množství zlata).
Spotová cena zlata
Spotová cena je trochu jako zlaté počasí. Je to cena zlata okamžitě, v čase T. Neustále se to mění v závislosti na globální nabídce a poptávce. Představte si obrovskou aukci, která probíhá 24 hodin denně, 7 dní v týdnu. Ta dává základní cenu. Tato cena se obvykle vyjadřuje v dolarech za unci (jedna unce = přibližně 31,1 gramu). Cena zlata se odvíjí od aktuálního vývoje na komoditních trzích. Zlato je obchodováno na celém světě, hlavní a důležitou roli pro cenu zlata hraje tzv. Londýnský fix, který se vyhlašuje dvakrát denně ve dnech, kdy se obchoduje, a to AM (dopolední v 10:30) a PM (odpolední v 15:00).
Ryzost zlata
Ryzost je úroveň kvality zlata. Zlatý slitek z ryzího zlata (často 999,9 ‰) bude mít větší hodnotu než slitek s trochou dalšího kovu. Dává to smysl, že? Často mluvíme o karátech pro měření ryzosti, ale pro slitky používáme termín „tisíciny“. Slitek o ryzosti 999,9 ‰ je vrcholem ryzosti. Je to jako srovnávat ryzí diamant s diamantem s několika inkluzemi. Množství drahého kovu ve slitinách se uvádí obvykle v tisícinách. Zlato označené hodnotami 1000/1000 je zlato ryzí, tedy absolutně bez žádné příměsi. Nejčistší (nejryzejší) podobu lze spatřit na mincích od Kanadské královské mincovny (The Royal Canadian Mint), které uvádí ryzost až 999,99/1000. 24 karátové zlato je sto procent ryzího zlata bez příměsi jiného kovu. Právě tato kvalita je prodávána jako investiční zlato.
Čtěte také: Proč je zlatá cihla bezpečná investice
Hmotnost zlaté cihly
Na hmotnosti samozřejmě záleží! Čím těžší je ingot, tím je dražší. Ingoty se dodávají v různých velikostech, od několika gramů až po několik kilogramů. Cena je tedy přímo úměrná hmotnosti, pokud započítáte spotovou cenu a ryzost. Obchodníci se zlatými slitky a mincemi uskutečňují své obchody za spotovou cenu zlata plus tzv. prémii. Cena zlata po přepočtení na jednotku hmotnosti klesá s rostoucí hmotností, jelikož náklady na výrobu, zpracování, pojištění, přepravu, marže atd. jsou vyšší u nižších hmotností, tzn. je zde vyšší prémium.
Existují dva běžné standardy zlaté cihly. Ten, který využívají banky po celém světě, určuje, že zlatá cihla má vážit 12,4 kilogramu (což je 400 trojských uncí neboli 27,4 liber). Budeme-li tedy vycházet z toho, že pro cenu zlaté cihly je podstatná její váha, mělo by nás primárně zajímat, kolik stojí určitá váhová jednotka. Cenu jednoho kilogramu zlata můžete snadno zjistit u prodejců investičního zlata.
Další faktory ovlivňující cenu zlata
Nabídka a poptávka
Cena zlata, ať už v slitcích nebo mincích, není pevně daná. Pokud je více lidí, kteří chtějí zlato koupit, než těch, kteří ho chtějí prodat, cena stoupá. A naopak, pokud všichni začnou své zlato prodávat, cena klesne. Je to zákon trhu, neúprosný. Poptávku může ovlivnit mnoho věcí, jako je strach z hospodářské krize nebo touha chránit se před inflací. Zlato, stejně jako kterýkoliv jiný typ investice, je závislé na nabídce a poptávce. Čím více lidí zlato kupuje, tím více roste jeho cena a naopak. Nicméně jedná se o komoditu, která dlouhodobě na hodnotě neztrácí, spíše naopak.
Politické a ekonomické události
Války, politické krize, důležité volby... to vše může způsobit kolísání ceny zlata. Proč? Protože v takových dobách mají lidé tendenci hledat útočiště v bezpečných přístavech a zlato je jedním z nich. Když se věci mají špatně, cena zlata roste. Je to trochu jako barometr globální úzkosti. Vliv mají také rozhodnutí centrálních bank, jako jsou úrokové sazby nebo politika kvantitativního uvolňování. Nízké úrokové sazby zvyšují atraktivitu zlata, protože samo o sobě nepřináší úrok. Svou roli hraje i inflace. Pokud ceny porostou, lidé se mohou obrátit na zlato, aby ochránili svou kupní sílu. Je to trochu jako pojištění proti devalvaci měny. Zlato je často vnímáno jako bezpečný přístav v dobách ekonomické nejistoty.
Centrální banky
Centrální banky mají zlato a mají ho spoustu! Většina z nich drží značné rezervy. Mluvíme o zhruba čtvrtině světových zásob zlata, které tyto instituce drží. Centrální banky se svými masivními rezervami mají přímý vliv na trh se zlatem. Jejich rozhodnutí o nákupu nebo prodeji mohou výrazně ovlivnit ceny. Pokud se centrální banka rozhodne koupit velké množství zlata, poptávka se zvýší, a tím i cena. Naopak, pokud prodá velké množství, nabídka se zvýší a cena může klesnout. Centrální banky nekupují zlato jen pro zábavu. Zajištění proti inflaci: Zlato má tendenci si během období inflace udržovat svou hodnotu, nebo dokonce ji zvyšovat. Centrální banky jsou hlavními hráči na trhu se zlatem. Investoři jejich jednání bedlivě sledují, protože mohou poskytnout vhled do stavu globální ekonomiky a budoucích vyhlídek.
Čtěte také: Cena zlaté cihly
Prémie na zlaté slitky
Co přesně je prémie na zlaté slitce? Představte si, že si koupíte slitek. Jeho cena je založena na ceně zlata, ale vy za něj platíte o něco více. Tato malá přirážka je prémie. Představuje rozdíl mezi spotovou cenou zlata a skutečnou cenou, kterou za slitky zaplatíte. Je to trochu jako dodatečný poplatek při online koupi vstupenky na koncert. Výpočet prémie není žádná věda, ale je třeba rozumět základům. Záleží na několika faktorech. Nejdůležitější je nabídka a poptávka. Pokud si každý chce koupit slitky, prémie se zvyšuje. Pokud je nikdo nechce, snižuje se. Je důležité si uvědomit, že výše prémie se může u jednotlivých prodejců lišit. Prémie zlatých slitků je trochu jako počasí: neustále se mění.
Typy investičního zlata: slitky a mince
Zlaté slitky (cihly)
Zlatá cihla, zlatá cihlička či dokonce zlatý plíšek - všemi těmito názvy se dá označit produkt s jasně daným množstvím rafinovaného zlata libovolného tvaru, který splňuje standardní podmínky výroby. Ingoty jsou malé slitky, obvykle vážící méně než 100 gramů. Jsou dostupnější než větší slitky a snáze se skladují. Větší zlaté cihly od 250 g do 1 kg se vyrábějí litím roztaveného kovu do forem a nazývají se ingoty. Menší investiční zlaté slitky, obvykle do 100 g, bývají vyrobeny ražením z válcovaných plíšků zlata. Ražené zlaté pruty jsou technologicky náročnější, protože jejich výrobce investuje více do jejich vzhledu. Klasická litá cihla se obvykle strojově stlačí a posléze nařeže na požadovanou velikost.
Investiční zlaté slitky jsou osvobozeny od daně z přidané hodnoty. Investiční slitky či cihly jsou nejčastější formou investování do drahých kovů. Zlaté slitky nižší hmotnosti jsou velmi vyhledávané jako ideální dárek. Investoři nejčastěji volí k nákupu zlaté cihly od 1 unce (31.1g), protože investiční zlaté slitky nižší hmotnosti mají vyšší výrobní náklady v přepočtu na gram ryzího materiálu.
Zlaté mince
Co jsou tedy zlaté mince ve srovnání se slitky? Není to úplně totéž. Zaprvé, mince jsou často menší a snáze se skladují, což může být výhoda. Zadruhé, některé mince mají numismatickou hodnotu, tedy sběratelskou hodnotu, která může převyšovat jejich hodnotu ve zlatě. Cenu zlaté mince ovlivňuje několik faktorů. Je tu samozřejmě hmotnost a ryzost zlata. Důležitý je ale i stav mince: mince v perfektním stavu bude mít větší hodnotu než opotřebovaná. A pak je tu vzácnost: některé mince jsou vzácnější než jiné, což zvyšuje jejich cenu. Důležitou roli hraje i poptávka na trhu.
Investiční zlaté mince jsou rovněž osvobozeny od daně z přidané hodnoty. Zlaté mince mají také sběratelskou a uměleckou hodnotu. Zlaté mince jsou velmi dobře chráněny proti padělání. Výhodou je jejich slabá tloušťka a velmi kvalitní ražba, která dělá výrobu zlatých mincí mnohem náročnější. Pořizovací cena investiční zlaté mince je nižší než pořizovací cena zlaté sběratelské mince.
Čtěte také: Historie nacistického zlata a investiční drahé kovy
Certifikace a bezpečnostní prvky
Certifikované a necertifikované ingoty
Certifikované ingoty jsou trochu jako záruka kvality. Jsou doprovázeny certifikátem pravosti, vydaný uznávanou organizací, jako je LBMA (London Bullion Market Association). Tento certifikát potvrzuje ryzost zlata (často 999,9 ‰ neboli čisté zlato), jeho přesnou hmotnost a název slévárny. Je to trochu jako identifikační karta ingotu. Certifikát značně usnadňuje další prodej, protože dokazuje, že to, co prodáváte, je skutečně kvalitní zlato. Necertifikované ingoty jsou o něco rizikovější. Nedodávají se s oficiálním dokumentem zaručujícím jejich ryzost a hmotnost. V důsledku toho se jejich hodnota hůře určuje, a další prodej může být složitější. Tyto slitky jsou často výsledkem přetavení šperků nebo jiných zlatých předmětů. Pokud si koupíte necertifikovanou slitku, je velmi důležité nechat si před nákupem zkontrolovat její ryzost odborníkem.
Standardy a certifikace (LBMA)
Zlatá slitka by měla být opatřena certifikátem pravosti. Tento certifikát dokazuje, že zlato je ryzí a pochází ze spolehlivého zdroje. Zkontrolujte, zda certifikát jasně uvádí hmotnost, ryzost a sériové číslo slitku. Neváhejte se zeptat na informace o původu zlata. Renomovaný prodejce by vám měl být schopen tyto údaje bez váhání poskytnout. Švýcarské zlaté cihly jsou synonymem pro důvěryhodnost a kvalitu výroby. Jejich cihly jsou vysoce ceněné investory po celém světě pro svou ryzost a preciznost. Certifikace LBMA (London Bullion Market Association) je známkou nejvyšší kvality kovů. Zlaté cihly s certifikací LBMA jsou zárukou, že zlato splňuje nejpřísnější kritéria čistoty a etického původu. London Bullion Market Association (LBMA) je přední organizací na světovém trhu s drahými kovy.
Investiční zlaté slitky a mince pocházejí ze světově uznávaných rafinérií a mincoven. V Evropě to jsou například švýcarské investiční zlato Argor Heraeus nebo Pamp, německé investiční zlato Heraeus a rakouské investiční zlato Münze Österreich. Dlouhá historie a dobrá reputace výrobců zajišťuje akceptovatelnost a likviditu na světových trzích. Slitky jsou vyráběny ve světoznámých rafinériích, které odpovídají londýnskému standardu Good Delivery (LBMA) a jsou proto bez problému akceptovány na světových trzích. Doklady autenticity (logo dodavatele, rafinéra, unikátní číslo, ryzost, váha) jsou deklarovány na svrchní straně slitku.
Ochrana proti padělání
Svět zlata bohužel není imunní vůči padělání. Existují falešné zlaté slitky a mince, někdy velmi dobře vyrobené, které mohou oklamat nic netušící kupce. Nákup padělaného zlata může vést k značným finančním ztrátám. Trh se zlatem se neustále vyvíjí. Nové technologie mění pravidla hry, a to i v případě zlata! Blockchain, například, by mohly zprůhlednit a zabezpečit trh se zlatem. Představte si každou zlatou slitku zaznamenanou na blockchainu se všemi informacemi o ní: jejím původem, ryzostí atd. Tím by se předešlo mnoha problémům s paděláním a ujistili by se investoři.
Kvalitu zlata definuje zejména jeho ryzost, typ zpracování a bezpečnostní prvky. Technologie ražbou přináší vyšší míru zabezpečení v podobě ochrany před paděláním. Investiční zlato musí obsahovat veškeré podstatné parametry, které jsou zpravidla uvedeny na zadní straně. Měli byste najít značku a hmotnost zlata. Tyto prvky musí sledovat i obchodník, který zlato vykupuje. Pozornost je třeba věnovat bezpečnostním prvkům. Čím jsou bezpečnostní prvky dokonalejší, tím lepší je zabezpečení proti padělání zlatého slitku.
Proč investovat do zlata?
Investiční zlato je klasický, osvědčený a vysoce bezpečný způsob ochrany úspor před inflací papírových peněz, který využívají investoři po celém světě již desítky let. Zlato je vzácná fyzická komodita. I když je nezničitelné a těžko se získává, je také extrémně tvárné. Díky své vysoké hustotě je to kov, který se snadno skladuje a přepravuje. Všechny tyto vlastnosti z něj dělají jedinečný a velmi žádaný investiční produkt.
- Jistota: Zlato znamená jistotu. Zlato je chápáno jako zdroj bezpečí a jistoty.
- Likvidita: Zlato je garantem likvidity. Obchoduje se s ním na celém světě 24 hodin denně. Pokud budete potřebovat papírové peníze, zlato za ně vždy směníte. Investiční zlaté mince a slitky jsou hmotným aktivem, které je velice likvidní po celém světě.
- Stabilita: Zlato uchovává vysoké hodnoty v malých množstvích a snadno se přenáší. Zlato je často vnímáno jako bezpečná investice, zejména v dobách ekonomické nejistoty. Když akciové trhy klesají nebo měny se stávají nestabilními, investoři se obracejí ke zlatu, aby ochránili svůj kapitál.
- Flexibilita: Zlato znamená pro svou stálou dílčí prodejnost trvalou flexibilitu. Investování do zlata může pomoci diverzifikovat vaše portfolio. V podstatě to znamená, že nevkládáte všechna vejce do jednoho košíku.
- Trvanlivost: Zlato je téměř nezničitelné. Svoji hodnotu neztratí ani roztavené.
- Ochrana proti inflaci: Inflace je stav, kdy se zvyšují životní náklady a vaše peníze ztrácejí hodnotu. Historicky si zlato během období inflace často udržovalo svou hodnotu, nebo dokonce rostla. Je to způsob, jak si chránit kupní sílu.
- Hmatatelné aktivum: Zlato je hmatatelné aktivum. Je to něco, co můžete držet v ruce, na rozdíl od akcií nebo dluhopisů. Tato hmatatelnost uklidňuje mnoho investorů, zejména v době krize.
Jak nakupovat investiční zlato
Pokud si chcete koupit zlatou slitku, je to investice, která se zpočátku může zdát zastrašující, ale se správnými informacemi se to okamžitě zjednoduší. První věc, kterou musíte udělat, je najít důvěryhodného prodejce. Zlatou slitku nekoupíte jen tak od někoho, koho potkáte! Hledejte společnosti, které se specializují na drahé kovy a mají dobrou pověst. Hledejte recenze na internetu a poptejte se. Základem pro bezpečné investování je ale spolupráce s důvěryhodným prodejcem.
Kupujte investiční zlato výhradně u specialistů na drahé kovy. Ověřte si, že prodejce je registrován u Puncovního úřadu, má přímé vazby na rafinerie akreditované londýnskou LBMA a zveřejňuje nákupní i výkupní ceny v reálném čase. Upřednostňujte firmy s historií delší než deset let, stabilním kapitálem a jasně definovaným výkupním programem. Cena slitku není jen cena zlata. Je třeba zvážit i další náklady, což je druh provize, kterou si prodávající bere. Pokud si slitek neuchováváte doma, mohou být účtovány poplatky za skladování. A pak jsou tu samozřejmě daně. Nákup zlata bez jakéhokoli průzkumu je jako jít na túru v žabkách: špatný nápad! Musíte znát trh, bodový kurz, různé typy ingotů, faktory, které ovlivňují cenu… Zkrátka, musíte si udělat průzkum. Nákup zlata je seriózní investice. Věnujte čas vzdělávání, porovnávání nabídek a výběru spolehlivého dodavatele. Do ničeho se nehrňte a především nevěřte nabídkám, které zní až příliš dobře, než aby to byla pravda.
Kde nakoupit investiční zlato?
Investiční zlato můžete zakoupit na různých místech. Sázkou na jistotu je nákup v České národní bance. Investiční zlato je k dostání i na některých velkých pobočkách České pošty. Nákup prostřednictvím internetových obchodů však může být rizikový a počítat musíte i s vyšší pořizovací cenou, protože zde zaplatíte také marži. Investiční zlato můžete nakoupit více způsoby. Kromě přímé investice je možné investovat nepřímo do fondů. V tomto případě nebudete vlastnit fyzické zlato. Výhodou této investice je však vysoká likvidita. Poslední možností je nakoupit akcie těžařských firem.
Sledování ceny zlata
Jak sledovat cenu zlata? Nejjednodušší způsob je jít na specializované stránky. Existuje spousta z nich, které vám poskytují cenu zlata v reálném čase. Můžete sledovat vývoj ceny v průběhu dne, týdne, měsíce, zkrátka čehokoli chcete. Je to super užitečné pro zjištění, zda je ten správný čas na nákup nebo prodej. Pokud jste typ člověka, který má telefon vždy po ruce, mobilní aplikace jsou pro vás to pravé. Můžete si nainstalovat aplikaci, která vám poskytne aktuální ceny zlata a upozorní vás na výrazné výkyvy ceny.
Představte si, že čekáte, až cena zlata dosáhne určité úrovně, než začnete investovat. Místo kontroly ceny každých pět minut si můžete nastavit upozornění. Jakmile cena dosáhne nastavené úrovně, dostanete oznámení. Sledování ceny zlata je trochu jako sledování počasí. Sledujete trendy, analyzujete zprávy a na jejich základě se rozhodujete. Není to exaktní věda, ale se správnými nástroji si můžete udělat dobrou představu o tom, co se děje. Cena zlata se velmi rychle mění, to co platí dnes, nemusí platit zítra. Cenu zlata ovlivňuje kurz amerického dolaru, inflace a další faktory. Před nákupem investičního zlata se tak velmi vyplatí dění na burze sledovat a vyčkat na vhodný okamžik nákupu.
Příklad tabulky ceny zlata
| Typ ceny | Odhadovaná částka | Podrobnosti |
|---|---|---|
| Spotová cena zlata | Aktuální tržní cena | Cena zlata v reálném čase, udávaná v dolarech za unci (přibližně 31,1 gramu). Mění se podle globální nabídky a poptávky. |
| Prémie na zlaté slitce | Variabilní přirážka | Rozdíl mezi spotovou cenou a prodejní cenou. Zahrnuje náklady na výrobu, zpracování, pojištění, přepravu a marži prodejce. |
| Náklady na skladování | Měsíční poplatky | Poplatky za bezpečné uložení zlata u specializovaného prodejce nebo v trezoru. |
| Makléřské poplatky/provize | Procentuální provize | Poplatky účtované prodejcem za zprostředkování obchodu. |
| Daně | DPH (většinou 0% u investičního zlata) | Investiční zlato (slitky s ryzostí 995/1000 a mince s ryzostí 900/1000) je osvobozeno od DPH. |
tags: #jak #se #určuje #hodnota #zlaté #cihly